证券时报记者 裴利瑞

一周之内，14只基金的握有东说念主大会召开均告失败，集体表决为何这样难？

近期，基金行业针对握有东说念主大会的照管再次兴起。一方面，由于基民参与关怀不高，握有东说念主大会宽广出现了因为表决份额占比不及而导致召开失败的表象；另一方面，除了关乎要点产物的转型，基金公司也不大无礼将上流本钱破耗在握有东说念主大会上。

握有东说念主大会召开连败

12月7日，华北某基金公司公告称，基金管束东说念主以通信状貌召开了旗下某基金的握有东说念主大会，审议基金握续运作的议案，但字据计票罢休，本次大会由本东说念主平直出具书面意见和授权他东说念主代表出具有用书面意见的基金份额握有东说念主所代表的基金份额，小于在权利登记日基金总份额的二分之一（含二分之一），未达到本次基金份额握有东说念主大会召开条目。

执行上，近似上述握有东说念主大会召开失败或议案被否的事件，近期一样发生。字据证券时报记者统计，上周（12月2日至12月8日），全市集共有14只基金的握有东说念主大会召开失败。其中，仅12月4日一天，就有6只基金发布未能顺利举办握有东说念主大会的公告，原因宽广为“出具表决意见的基金份额握有东说念主所代表的基金份额小于在权利登记日基金总份额的二分之一”。

更有甚者，在召开握有东说念主大会时，出席大会的握有东说念主或其代理东说念主数目为0。比如，本年10月，华东某基金公司公告称，旗下某基金在表决期限内未收到任何表决票，因此基金份额握有东说念主大会召开失败。

与此同期，也有的基金为此“绝不怨恨”——在近期秉承二次召开握有东说念主大会，且贬低了召开的门槛。

按摄影干端正，第一次握有东说念主大会未能顺利召开的，基金管束东说念主不错在原公告的基金份额握有东说念主大会召开技艺的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项从头召集基金份额握有东说念主大会。从头召集的基金份额握有东说念主大会，应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的握有东说念主投入，方可召开。

即便如斯，仍然有基金公司在握有东说念主大会上再次“折戟”。比如，12月7日，华北某基金公司发布了旗下某基金二次召开握有东说念主大会会议情况的公告，会议审议了《断绝基金契约的议案》，但表决罢休透露，0份基金份额应许，27.84万份基金份额反对，118.2万份基金份额弃权。应许本次会议议案的基金份额，未达到投入本次大会的基金份额握有东说念主或其代理东说念主所握表决权的三分之二，因此本次会议议案未获取通过。

积极性不高是主因

为何波及亲自为益的基金握有东说念主大会，却一样因为握有东说念主表决份额不及而召开失败？

按照《公开召募证券投资基金运作管束主义》端正，贯穿六十个使命日出现基金份额握有东说念主数目动怒二百东说念主粗略基金财富净值低于五千万元情形的，基金管束东说念主应当向证监会阐发并建议贬责有假想，并召开基金份额握有东说念主大会进行表决。因此，现在握有东说念主大会的召开，多见于审议基金清盘、握续运作或转型的议案。

嘉合基金前总司理蔡奕以为，从屡次握有东说念主大会召开失败的案例分析，一大原因在于基金握有东说念主（非论是机构依然个东说念主）存在着集体算作的感性忽视和热烈的搭便车闭塞，执行上握有东说念主大会仍然仅仅少数机构投资者的议事局势，大多数个东说念主投资者对此并不关注，参与度不高。

这一不雅点也得到了好多业内东说念主士的招供。因此，为了提高握有东说念主参与大会的积极性，促成议案顺利审议通过，部分基金公司秉承通过披发福利的状貌招引握有东说念主参与。

比如，2021年，某头部公募发布公告称，旗下明星基金司理的代表作拟召开基金份额握有东说念主大会审议变更该基金称号和革新投资界限等事项，为了提高握有东说念主参与积极性，公司以“每一握有东说念主参与授权投票即可获取20元话费”的状貌披发福利。以该基金2020年年报透露的313.09万户数计较，如若握有东说念主齐参与，这次握有东说念主大会的本钱至少在6000万元。

无非常偶。本年齿首，某基金公司公告称，拟将旗下两只绩优基金的运作状貌，由三年依期盛开变更为三年锁定握有期。为了招引握有东说念主参与大会，该公司也给出了“参与投票可抽取微信红包”等福利。

由于握有东说念主数目繁多，握有东说念主大会召开的本钱并不低，再加上握有东说念主大会的谋划、奉告、召集、召开及相干晓谕的制作与发布，以及公证费、讼师费等用度，至少也需数万元。

“关乎要点产物的转型，基金公司可能会舍得花较多本钱去推动握有东说念主大会顺利召开。关于迷你基金的清盘或握续运作，基金公司一般更倾向于顺其当然，不太会花更多用度在握有东说念主大会上。”某基金公司产物部的别称东说念主士暗示。

召开条目和经由待优化

基金管束东说念主但愿握有东说念主大会的召开经由更为浅显、召开顺利率更高，从而使基金的运作决策和治理罢休更为高效；基金握有东说念主则但愿握有东说念主大会的表决操作愈加方便，以至有更多的秉承、更丰富的状貌来抒发我方对议题的观念。在这种诉求之下，若何才调完善公募基金的握有东说念主大会轨制，贬低失败概率、提高决策罢休？

蔡奕以为，非论是基金握有东说念主，依然基金管束东说念主，对现行握有东说念主大会召开的条目与步骤，均有微词，有必要从头凝视握有东说念主大会召开的条目与经由，已矣罢休与公说念的兼顾。为此，他建议了三点建议：

一是在会议的召集上，应试虑非常情况下基金握有东说念主不需经过挨次央求、自行召集的可行性，赋予特定条目下一定份额基金握有东说念主自行召集握有东说念主大会的权力。

二是在会议奉告上，可仿效《公公法》对鼓动大会的奉告步骤，提前15日奉告即可，以提高握有东说念主大会的召集罢休；奉告体式亦可多元化，如允许通过基金管束东说念主、托管东说念主在其官网发布等体式已矣奉告。

三是在会议参与上，可洽商仿效上市公司投票表决轨制，诞生表决权代理和搜集轨制，以进步中小投资者参与握有东说念主大会的积极性；参照外洋践诺，将二次召集的时限合适裁汰，以进步基金治理决策罢休。

上述基金公司产物部东说念主士则建议，基金公司不错和银行、券商、电商等基金代销渠说念和解，推动基金握有东说念主参与握有东说念主大会。比如，银行和券商均有宽广的一线销售东说念主员，且宽广和伏击客户保握着更为平直的相干开云体育(中国)官方网站，因此基金公司不错借助这些“触角”，提高基民对握有东说念主大会的喜爱进度。